1.Tổng quan

Ngành công nghiệp kỹ thuật số 3C (Máy tính, Truyền thông và Điện tử Tiêu dùng) tiếp tục trải qua những thay đổi năng động về giá nguyên liệu thô, được thúc đẩy bởi những điều chỉnh trong chuỗi cung ứng toàn cầu, tiến bộ công nghệ, căng thẳng địa chính trị và nhu cầu biến động. Tính đến đầu năm 2025, các vật liệu chính như chất bán dẫn, nguyên tố đất hiếm, lithium, đồng và nhựa kỹ thuật đang chứng kiến ​​xu hướng giá khác nhau tác động đáng kể đến chi phí sản xuất và chiến lược định giá sản phẩm.

2. Xu hướng giá cả và nguyên liệu thô chính

2.1 Chất bán dẫn

• Xu hướng hiện tại: Ổn định sau biến động sau đại dịch.
• Biến động giá: Giảm giá vừa phải đối với chip nút trưởng thành (ví dụ: 28nm trở lên), trong khi chất bán dẫn nút nâng cao (ví dụ: 3nm, 2nm) vẫn ở mức cao do hạn chế về công nghệ và chi phí R&D cao.
• Trình điều khiển: Công suất tăng từ các xưởng đúc lớn (TSMC, Samsung, Intel) đã giảm bớt tình trạng thiếu hụt, nhưng các hạn chế về công nghệ giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc tiếp tục ảnh hưởng đến chuỗi cung ứng, đặc biệt là đối với chip điện toán hiệu năng cao.
• Triển vọng: Giá dự kiến sẽ ổn định vào năm 2025, với áp lực tăng nhẹ nếu nhu cầu do AI thúc đẩy tăng cao.

2.2 Các nguyên tố đất hiếm (REE)

• Các yếu tố chính: Neodymium, praseodymium, dysprosium (dùng làm nam châm hiệu suất cao cho động cơ và loa).
• Biến động giá: Tăng nhẹ (5–8% YoY), do các biện pháp kiểm soát xuất khẩu của Trung Quốc và nhu cầu ngày càng tăng đối với các linh kiện thu nhỏ, hiệu suất cao.
• Trình điều khiển: Căng thẳng địa chính trị và sự thống trị của Trung Quốc trong lĩnh vực xử lý REE (hơn 85% thị phần toàn cầu) đã dẫn đến những lo ngại về nguồn cung.
• Triển vọng: Giá có thể tăng thêm nếu các chuỗi cung ứng thay thế (ví dụ: Úc, Mỹ) không mở rộng quy mô nhanh chóng.

2.3 Vật liệu lithium và pin

• Liti cacbonat/Hydroxit: Giá đã giảm ~30% so với mức đỉnh năm 2023 do tình trạng dư cung và tăng trưởng nhu cầu xe điện giảm.
• Coban và Niken: Giảm vừa phải do sản lượng khai thác và nỗ lực tái chế được cải thiện.
• Tác động lên 3C: Chi phí pin thấp hơn mang lại lợi ích cho các nhà sản xuất điện thoại thông minh, máy tính bảng và máy tính xách tay, đồng thời cải thiện tiềm năng lợi nhuận.
• Triển vọng: Ổn định đến giảm nhẹ vào năm 2025, trừ khi công nghệ mới (ví dụ: pin thể rắn) làm gián đoạn nhu cầu.

2.4 Đồng và nhôm

• đồng: Giá vẫn ở mức cao (~$8.200/tấn) do nhu cầu mạnh mẽ từ cơ sở hạ tầng AI, triển khai 5G và tích hợp năng lượng tái tạo.
• Nhôm: Tăng vừa phải (3–5%) do chi phí năng lượng và các quy định về tính bền vững.
• Sử dụng trong 3C: Tản nhiệt, đầu nối, vỏ và PCB.
• Triển vọng: Không ổn định nhưng nhìn chung tăng lên do nhu cầu công nghệ xanh.

2.5 Nhựa kỹ thuật và polyme

• Vật liệu: Polycarbonate (PC), Acrylonitrile Butadiene Styrene (ABS), Polyamit (PA).
• Xu hướng giá: Giảm nhẹ do giá dầu thô ổn định và tình trạng dư cung ở châu Á.
• Trình điều khiển: Giảm chi phí nguyên liệu hóa dầu và tăng cường tái chế trong lĩnh vực điện tử.
• Lưu ý về tính bền vững: Nhu cầu về nhựa sinh học và nhựa có thể tái chế đang tăng lên, có khả năng ảnh hưởng đến giá cả trong dài hạn.

3. Chuỗi cung ứng và ảnh hưởng địa chính trị

• Căng thẳng thương mại S.-Trung Quốc: Những hạn chế liên tục về công nghệ và xuất khẩu nguyên liệu thô đang định hình lại các chiến lược tìm nguồn cung ứng. Các công ty đang đa dạng hóa sang Đông Nam Á, Ấn Độ và Mexico.
• Kiểm soát xuất khẩu: Các hạn chế của Trung Quốc đối với gali, gecmani và than chì đã làm tăng chi phí cho các thành phần RF và cực dương của pin.
• hậu cần: Chi phí vận chuyển đã bình thường hóa sau đại dịch, nhưng sự gián đoạn trong khu vực (ví dụ: khủng hoảng Biển Đỏ) gây ra sự chậm trễ nhỏ và biến động chi phí.

4. Trình điều khiển công nghệ và thị trường

• Điện toán AI và biên: Thúc đẩy nhu cầu về chip hiệu suất cao và vật liệu làm mát tiên tiến (ví dụ: graphene, vật liệu giao diện nhiệt kim loại lỏng).
• Thu nhỏ: Tăng cường sử dụng vật liệu kết nối mật độ cao (HDI) và chất nền PCB linh hoạt, ảnh hưởng đến nhu cầu về polyme chuyên dụng và lá đồng.
• Quy định bền vững: Thỏa thuận xanh của EU và các mục tiêu trung hòa carbon của Trung Quốc đang thúc đẩy các nhà sản xuất hướng tới vật liệu tái chế và chuỗi cung ứng ít carbon, ảnh hưởng đến cơ cấu chi phí dài hạn.

5.Dự báo giá năm 2025

6. Khuyến nghị chiến lược

• Đa dạng hóa chuỗi cung ứng: Giảm sự phụ thuộc vào các khu vực nguồn đơn, đặc biệt đối với REE và chip cao cấp.
• Đầu tư vào tái chế: Phát triển hệ thống khép kín cho kim loại và nhựa để giảm thiểu biến động giá cả.
• Hàng hóa chủ chốt: Sử dụng hợp đồng tương lai và dài hạn cho đồng, lithium và đất hiếm.
• Áp dụng vật liệu thay thế: Khám phá graphene, nhôm tái chế và nhựa sinh học để cải thiện tính bền vững và khả năng phục hồi chi phí.

7.Kết luận

Ngành công nghiệp kỹ thuật số 3C vào năm 2025 phải đối mặt với bối cảnh nguyên liệu thô phức tạp được hình thành bởi sự đổi mới công nghệ, rủi ro địa chính trị và các yêu cầu về tính bền vững. Trong khi một số giá nguyên liệu đang ổn định hoặc giảm, những điểm yếu chiến lược vẫn tồn tại, đặc biệt là trong các khoáng sản quan trọng và chất bán dẫn tiên tiến. Quản lý chuỗi cung ứng chủ động, đầu tư vào R&D và tuân thủ các nguyên tắc ESG sẽ là chìa khóa để duy trì khả năng cạnh tranh và lợi nhuận trong môi trường đang phát triển này.

Chuẩn bị bởi: GISENTEC

Ngày: tháng 1 năm 2025

Nguồn: BloombergNEF, S&P Global Commodity Insights, CRU Group, IEA, báo cáo ngành.