BEIJING — Innan við vaxandi áhyggjur af hnattrænum aðfangakeðjum hálfleiðara hefur Kína orðið vitni að umtalsverðri aukningu á flísverði í mörgum geirum undanfarna mánuði. Sérfræðingar og sérfræðingar í iðnaði benda til þess að flókið samspil geopólitískrar spennu, truflana á aðfangakeðjunni, tæknilegra hindrana og vaxandi eftirspurnar stýri þessari þróun. Þessi fréttagreining kafar ofan í undirliggjandi orsakir og metur víðtækari afleiðingar fyrir efnahag Kína, tækniiðnaðinn og alþjóðlega hálfleiðaramarkaði.

Helstu orsakir á bak við verðhækkun á flögum:

1. Geopólitískur þrýstingur og útflutningstakmarkanir: Vaxandi viðskiptaspenna, einkum milli Kína og Bandaríkjanna, hefur leitt til strangra útflutningseftirlits á háþróuðum flísagerðarbúnaði og efnum. Þetta hefur takmarkað aðgang Kína að mikilvægri tækni, þvingað innlenda framleiðendur til að reiða sig á núverandi birgðum eða leita annarra kosta og auka þar með kostnað.
2. Alþjóðlegar truflanir á birgðakeðju: Langvarandi áhrif COVID-19 heimsfaraldursins, ásamt svæðisbundnum átökum og flöskuhálsum í flutningum, hafa truflað óaðfinnanlega flæði hálfleiðarahluta. Kína, sem er helsta miðstöð rafeindaframleiðslu á heimsvísu, hefur orðið fyrir barðinu á töfum og skorti, sem þrýstir verðinu upp.
3. Hraðar tækniuppfærslur og eftirspurnarhækkanir: Vaxandi vöxtur í 5G innviðum, gervigreindum forritum, rafknúnum farartækjum og IoT tækjum hefur skapað áður óþekkta eftirspurn eftir háþróuðum flísum. Metnaðarfullar tækniútrásaráætlanir Kína, ásamt takmarkaðri framleiðslugetu innanlands fyrir háþróaða hálfleiðara, hafa aukið ójafnvægi framboðs og eftirspurnar.
4. Skortur á afkastagetu innanlands: Þrátt fyrir verulegar fjárfestingar er flísaiðnaðurinn í Kína enn á eftir leiðtogum á heimsvísu í háþróaðri framleiðsluferlum (t.d. undir 7nm). Að treysta á innfluttan búnað og IP hefur gert innlenda aðfangakeðju viðkvæma fyrir utanaðkomandi áföllum, sem neyðir framleiðendur til að taka á sig hærri kostnað fyrir innlenda framleidda flís.

Afleiðingar og viðbrögð iðnaðarins:

1. Kostnaðarþrýstingur á niðurstreymisiðnaði: Hækkandi flísaverð er að kreista framlegð raftækjaframleiðenda, bílaframleiðenda og neytendatækjafyrirtækja. Minni fyrirtæki gætu staðið frammi fyrir lífsáskorunum á meðan stærri aðilar kanna verðhækkanir á lokaafurðum.
2. Hröðun á innlendum staðgöngum: Kreppan hefur aukið ásókn Kína í sjálfsbjargarviðleitni hálfleiðara. Hvatar stjórnvalda, fjárfestingar í rannsóknum og þróun og samstarf opinberra og einkaaðila flýta fyrir viðleitni til að þróa frumbyggja flíshönnun, framleiðslugetu og efni.
3. Alheimsbreyting á birgðakeðju: Kínverskir tæknirisar eru að auka fjölbreytni í innkaupaaðferðum, kanna samstarf við birgja utan Bandaríkjanna og svæðisbundna samstarfsaðila. Á sama tíma eru fjölþjóðleg fyrirtæki að endurmeta traust sitt á kínverskri framleiðslu, sem gæti hugsanlega endurmótað gangverki flísaframboðs á heimsvísu.
4. Langtíma tæknibreytingar: Skorturinn gæti flýtt fyrir framförum í valmöguleikum flísahönnunar (t.d. RISC-V arkitektúr) og framleiðslunýjungum. Áhersla Kína á samsett hálfleiðaraefni og sérhæfða flís fyrir sessmarkaði gæti komið fram sem samkeppnisforskot.
5. Reglugerðar- og stefnuafskipti: Búist er við að Peking muni auka stuðning við vistkerfi hálfleiðara, þar með talið skattaívilnanir, niðurgreiðslur á stórkostlegum stækkunum og hugverkaverndarráðstafanir til að hlúa að seiglulegri innlendum iðnaði.

Innsýn sérfræðinga:

„Kreppan í flísaverðlagningu Kína endurspeglar skipulagslegt bil á milli tæknilegra metnaðar og núverandi framleiðslugetu,“ sagði Dr. Li Ming, hálfleiðarasérfræðingur við China Academy of Information and Communications Technology. „Þó skammtímaverkir séu óumflýjanlegir gæti kreppan verið hvati til að rjúfa erlendar ósjálfstæði og efla heimaræktað hálfleiðaravistkerfi.

Horfur:

Þar sem landfræðileg óvissa er viðvarandi og tæknikapphlaup hitna, mun flísamarkaður Kína líklega haldast óstöðugur. Hins vegar gætu viðvarandi fjárfestingar og stefnumótandi samstarf smám saman létta framboðsþvingun og endurmótað stöðu þjóðarinnar í alþjóðlegu hálfleiðaralandslagi. Náið eftirlit með stefnubreytingum, innlendum rannsókna- og þróunarbyltingum og alþjóðlegum viðskiptum mun skipta sköpum til að skilja markaðsþróun í framtíðinni.